O que é que implica a fase de definição do preço do empréstimo?

Durante a fase de definição do preço do empréstimo, usa-se os componentes da perda esperada antecipada a um ano – calculados durante a fase de notação de risco – para gerar uma curva de fluxo de caixa esperada para todo o ciclo de vida do empréstimo. O cálculo é realizado usando curvas de reembolso antecipado; curvas de incumprimento, incluindo estimativas de incumprimentos nunca pagos; e curvas de recuperação que se espera que sejam aplicáveis ao empréstimo proposto em questão. Os dados usados para construir as curvas foram sobretudo recolhidos durante um período de contração económica e de práticas de subscrição e serviço mais frágeis. Logo, deverão refletir o desempenho dos empréstimos num contexto económico adverso.

O modelo de fluxo de caixa ao longo de todo o ciclo de vida do empréstimo contribui para determinar uma taxa de juro justa para o empréstimo. A Bondora usa dados do seu mercado de empréstimos e do mercado de crédito estruturado mais alargado para determinar a rentabilidade esperada para diferentes níveis de risco. Estes dados são introduzidos no modelo do fluxo de caixa para determinar uma taxa de juro que proporcionaria uma taxa interna de rentabilidade (TIR) igual à rentabilidade esperada num conjunto estático com as características do empréstimo proposto. Os empréstimos são agrupados em categorias de risco, conforme descrito na secção anterior.