¿Qué implica la fase de fijación de precios del préstamo?

Durante la fase de fijación de precios del préstamo, los componentes de la pérdida esperada anticipada de un año calculada durante la fase de calificación de riesgo anterior se utilizan para generar una curva de flujo de efectivo esperado de por vida. El cálculo se realiza mediante curvas de prepago; curvas de incumplimiento, incluidas estimaciones de incumplimiento nunca pagadas; y curvas de recuperación que se espera que sean aplicables al préstamo propuesto en cuestión. Los datos utilizados para construir las curvas se recopilaron en gran medida durante un período de contracción económica, prácticas de suscripción y servicio más débiles, y se espera que reflejen el desempeño de los préstamos en un entorno económico adverso.

El modelo de flujo de efectivo de por vida construido utilizando la metodología se utiliza como entrada para establecer una tasa de interés justa para el préstamo. Bondora utiliza datos de su mercado de préstamos y del mercado de crédito estructurado más grande para determinar los rendimientos esperados para diferentes niveles de riesgo. Estos datos se incorporan a su modelo de flujo de efectivo para determinar una tasa de interés que generaría una tasa interna de rendimiento (TIR) igual al rendimiento esperado de un fondo común estático con las características del préstamo propuesto. Los préstamos se agrupan en clases de riesgo, como se describe en el apartado anterior.